民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外(wài)商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家(jiā)对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国(guó)之(zhī)间的(de)贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的(de)进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的展会面积达(dá)到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　传颂和传诵是什么意思区别，传颂和传诵的意思t="广交(jiāo)会下的(de)出口群像(xiàng) | 民(mín)生(shēng)·周(zhōu)君芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154207462.png">

　　第(dì)二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户(hù)订单(dān)，不同企(qǐ)业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄(é)增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、传颂和传诵是什么意思区别，传颂和传诵的意思饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前(qián)也(yě)开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

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