为了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁后能获得好的回(huí)报，上市公(gōng)司(sī)董事长雇人拉抬(tái)自家的股票价格(gé)，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处(chù)罚决定书(shū)，引发市场关注。时(shí)为(wèi)新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事(shì)长何德平和(hé)其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违法违(wéi)规，给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)股票(piào)

　　多人(rén)合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)股价(jià)

　　根据证(zhèng)监会(huì)行政处罚决定书披露的(de)信(xìn)息(xī)，新美星董事(shì)长、法定代(dài)表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何(hé)德平和(hé)他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独(dú)墅湖(hú)文化(huà)传播有限公(gōng)司董事(shì)长蒋维(wéi)，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所掌控的上海海得泽广投资(zī)管理中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供资金的目(mù)的(de)是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平所持“新美(měi)星”限售股于(yú)2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利(lì)用(yòng)控制的证券账户(hù)并联合其他市(shì)场资(zī)金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美(měi)星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手共同(tóng)合(hé)谋。他经人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明(míng)土(tǔ)、李传武控(kòng)制各自筹(chóu)得的证券账(zhàng)户、资金开始(shǐ)与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美(měi)星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各(gè)自操盘情况，以利于两方交易(yì)决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制“俞某(mǒu)华(huá)”等(děng)35个证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户(hù)组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，“新(xīn)美(měi)星”股价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计(jì)买入4583.44万股，买错一个题就往阴里装一支笔入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉(lā)高“新美(měi)星”股价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申买量占(zhàn)市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖(mài)量占市场申(shēn)卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有11天(tiān)，峰(fēng)值(zhí)达(dá)到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通(tōng)股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例(lì)8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优势(shì)。

　　具(jù)体来说，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续大量买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当日(rì)申买排(pái)名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初(chū)持股(gǔ)量38.71倍，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在此期(qī)间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末(mò)持(chí)股量较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉抬(tái)期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户(hù)组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间(jiān)，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施(shī)盘中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为(wèi)。经测(cè)算，扣(kòu)除(chú)佣金和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是(shì)委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第(dì)二，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一(yī)是(shì)“市值(zhí)管(guǎn)理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委托理(lǐ)财关系，而非操纵(zòng)股价；三(sān)是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情(qíng)况(kuàng)告知黄秀芳(fāng)或何德平，涉(shè)案股东名册(cè)并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈过(guò)股东(dōng)名册(cè)；四(sì)是蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账户交易新(xīn)美星(xīng)的(de)盈亏分(fēn)配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利(lì)益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于(yú)偿(cháng)还债(zhài)务，部分用于非法活动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对(duì)毛明土账户(hù)组、李传武账户组交易行为承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德(dé)平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不(bù)知(zhī)情、未参(cān)与，且何(hé)德平(píng)与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体(tǐ)，即(jí)便(biàn)夫(fū)妻或一致行动人(rén)中一(yī)方存在(zài)不当错一个题就往阴里装一支笔行为，不应推定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人(rén)也就(jiù)是否合谋、部(bù)分账户(hù)的(de)控(kòng)制关系、委托理财关系等提出(chū)了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，经复(fù)核，对当事人(rén)及其(qí)代理人的主要(yào)陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上(shàng)下游衔(xián)接、合作(zuò)，共同完成(chéng)的操纵行为。在案证(zhèng)据(jù)可以证明，何(hé)德平(píng)、黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供资金作为(wèi)保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交易情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与(yǔ)了(le)本(běn)案行为(wèi)；上述(shù)行为(wèi)的(de)实质是操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武有共(gòng)同影响“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)的意图和目标(biāo)，共同商议、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬(tái)股价，并且采取了联(lián)合影(yǐng)响股价的行动，属于(yú)共同操纵(zòng)行为(wèi)。

　　关(guān)于违法(fǎ)期间和(hé)责(zé)任承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示(shì)，由(yóu)于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为后续的(de)合(hé)谋操纵起(qǐ)到一定程度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛(m错一个题就往阴里装一支笔áo)明土知道蒋维和上市(shì)公司的合作(zuò)，知道(dào)蒋维(wéi)已经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明土和(hé)李传(chuán)武的(de)违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合(hé)谋(móu)各方视为(wèi)一个整体(tǐ)，不(bù)区别对(duì)待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三(sān)条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会(huì)决(jué)定：就(jiù)操(cāo)纵证券(quàn)市场(chǎng)行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收(shōu)违(wéi)法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对(duì)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息披(pī)露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息(xī)披露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美(měi)星2016年(nián)4月(yuè)上市前，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广代持，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月(yuè)19日开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平(píng)信息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出：第(dì)一，海(hǎi)得(dé)泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持，涉案股(gǔ)份系海得泽(zé)广为兰某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广(guǎng)和兰某作出(chū)，海(hǎi)得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息(xī)。第(dì)二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立(lì)，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错(cuò)，不(bù)应(yīng)受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询(xún)问(wèn)笔录、海得泽广交(jiāo)易流(liú)水(shuǐ)、资金流水及相关银行账户流水，结(jié)合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新(xīn)美星股票。当事人所提相(xiāng)关(guān)理(lǐ)由不具有事实和法律(lǜ)依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司(sī)实(shí)际控制人，未如(rú)实告(gào)知上(shàng)市公司(sī)上述持(chí)股(gǔ)情况，导(dǎo)致新(xīn)美星(xīng)在相关公告(gào)中均(jūn)未(wèi)披(pī)露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三(sān)条规定，何德平的(de)行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就(jiù)信息(xī)披(pī)露(lù)违法行为(wèi)，对何德平(píng)给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 错一个题就往阴里装一支笔