5月12日晚间，根据美国证券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披露，国(guó)内千亿私(sī)募景林资产递交了截(jié)至(zhì)2023年3月31日(rì)的第(dì)一(yī)季度持仓报告（13F）。

　　景林(lín)资产(chǎn)是国内管理(lǐ)超(chāo)千亿元人民币的(de)对冲(chōng)基金机构，亦是(shì)内地少有的(de)进行大手笔持有美股的买(mǎi)方机构(gòu)之(zhī)一(yī)，景林的动向受到了市场(chǎng)广(guǎng)泛的关注。

　　1

　　千亿(yì)私募(mù)景(jǐng)林(lín)资产持(chí)仓曝光

　　报告期内(nèi)，景林资产整体持(chí)仓(cāng)规模小幅提升至17.29亿美(měi)元，折合(hé)人民(mín)币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美元(yuán)规模，环比增幅6.14％。

　　数据(jù)显示，截止2023年(nián)一季度末，景林(lín)资产在(zài)美股(gǔ)市(shì)场持有(yǒu)34家上市公司的股票。其(qí)中(zhōng)，前十大持仓标(biāo)的在总市(shì)值中的占比下降到77.89％，上季(jì)度这(zhè)一(yī)数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建(jiàn)仓5只股(gǔ)票，分(fēn)别为(wèi)英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未来、booking。清仓和(hé)减持方面，景林资产一季(jì)度(dù)前五大卖(mài)出标(biāo)的包(bāo)括(kuò)：京东、满帮、贝壳、雾(wù)芯科技、拼多多(duō)。

　　景林资产美股持仓(cāng)前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股分别为(wèi)：拼多多、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科。

　　景林美股头号重仓股依旧是拼多(duō)多，与上季度对(duì)比，景(jǐng)林资(zī)产减仓了133.85万股，较上(shàng)季度持仓数(shù)量下降24％。

　　此前，景(jǐng)林连续(xù)三个季度增持(chí)拼(pīn)多(duō)多。2022年二季度增持拼(pīn)多多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万(wàn)股，四季度(dù)则(zé)增持233.75万股，一次比一次猛(měng)。拼多多也(yě)不负众望，从股价表现看(kàn)，拼多多去年(nián)二、三、四(sì)季度分别(bié)上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上(shàng)涨势头在今年(nián)2月初(chū)便戛然而止了，景(jǐng)林资产(chǎn)在此前“越跌(diē)越买”的策(cè)略奏效(xiào)后，或许(xǔ)在(zài)股价“掉(diào)头”之(zhī)际进(jìn)行了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新建(jiàn)仓的英伟达，空(kōng)降前十大(dà)重仓(cāng)股第七位，一口气买入32.53万(wàn)股，一(yī)季度末持仓市值为0.9亿(yì)元。截止至5月12日，今年(nián)以来英伟(wěi)达累(lèi)计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与高毅“唱反调(diào)”

　　一季度，景林(lín)资产(chǎn)在美(měi)股的操作中，最为亮眼的当属重(zhòng)点加仓教育(yù)股。

　　数(shù)据显示，截至今年一(yī)季度末，景林资产持(chí)有新东方430万股，环比去年(nián)底加仓368.8万股(gǔ)，期末持(chí)股市值超1.6亿(yì)美元，一跃成为景林资产的第二大(dà)重(zhòng)仓股。与此同时，景林资产一季度还建仓了好未来(lái)，期末(mò)持(chí)股数量达224.6万股。

　　今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，上述两只(zhǐ)教育(yù)个(gè)股股价均处于震(zhèn)荡态势，并(bìng)无太(tài)多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资产(chǎn)认为(wèi)，从全(quán)行(xíng)业来(lái)看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育”的你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的需(xū)求(qiú)依然旺(wàng)盛，除了应对考试，还包(bāo)括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力等。双减政(zhèng)策推行之后，目(mù)前行业政策环境(jìng)趋于稳定(dìng)，但过(guò)程(chéng)中(zhōng)很多公司退(tuì)出(chū)离开，使得(dé)行业竞争格局趋缓，对(duì)于存量公(gōng)司(sī)有利。

　　“从行业(yè)龙头公(gōng)司本身来(lái)说(shuō)，凭借多年积(jī)累的口碑和公信(xìn)力，品牌的(de)护城河(hé)依然(rán)很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业务基(jī)础(chǔ)扎实，原有的留学(xué)等(děng)业务恢复(fù)增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务(wù)成(chéng)为新的增长驱动力(lì)。且公司的利润和现(xiàn)金(jīn)流(liú)稳中转好，同时账上资金(jīn)充(chōng)足(zú)，当时的估(gū)值下有足够的(de)安(ān)全(quán)边际。在过去几(jǐ)个季度的财报中，我们看到了相(xiāng)关的积极信号。”景林资产表示。

　　值(zhí)得(dé)一提的是，高毅资产对(duì)于教育领域(yù)也颇为看好(hǎo)，但是标的(de)选择似乎与(yǔ)景(jǐng)林资产存在分(fēn)歧。

　　美国证券交易委(wěi)员会公开资(zī)料显(xiǎn)示，截(jié)至(zhì)今年一季(jì)度末(mò)，高毅资产(chǎn)持有新(xīn)东方24.4万股，相比于去年底减仓(cāng)超10万股，减仓(cāng)比例接近三成。而一(yī)季度高毅资产大举买入(rù)近(jìn)156万股好未来，相比于去年(nián)底增持(chí)幅度(dù)达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市场投机(jī)之(zhī)风

　　自五一节过后，传媒、游戏(xì)板块成为(wèi)资金炒(chǎo)作AI的重点(diǎn)方向(xiàng)，中(zhōng)特估支线也由(yóu)暗转(zhuǎn)明，晋升(shēng)市场(chǎng)第二大主(zhǔ)线。

　　可好(hǎo)景不长，本周(zhōu)中特(tè)估仅热闹了一(yī)两天，随后便(biàn)开(kāi)始持续下跌，传媒、游(yóu)戏板(bǎn)块更是大幅杀跌(diē)，高(gāo)位(wèi)股接连跳水。

　　（本文内容为客观数据信息罗列，不构成任何(hé)投资建议）

　　此前(qián)连(lián)续24个交易日(rì)成交额超(chāo)万亿元阶(jiē)段纪录，在本周遭遇终结。周(zhōu)三时，市场(chǎng)成(chéng)交量尚且(qiě)保持在1.2万亿水平，周四(sì)便陡然跌破(pò)万亿，5月11日和5月(yuè)12日成交(jiāo)额连续(xù)两日萎(wēi)缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两市陷入缩量(liàng)震(zhèn)荡阶段。

　　面对市场的急剧(jù)降温，市(shì)场观点(diǎn)认为，主要原因(yīn)是5月11日晚间发布的金(jīn)融数据(jù)大幅低于(yú)预(yù)期(qī)。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新增信贷(dài)7188亿(yì)元(yuán)，虽然同(tóng)比多增(zēng)734亿(yì)元(yuán)，但(dàn)是考虑(lǜ)到(dào)去年(nián)4月基数的(de)异常，因而与(yǔ)往年(nián)相比，今年4月(yuè)信贷则是明显跌(diē)落，而(ér)今年4月信贷(dài)低(dī)于2021年同期(qī)7512亿(yì)元。居民贷款回落再度成为信(xìn)贷回落的(de)主要原(yuán)因。而(ér)企业中长期贷款继续(xù)保持同比多(duō)增，4月同比多增4017亿元(yuán)至6669亿元。信(xìn)贷下滑带动社(shè)融增速回(huí)落，4月新(xīn)增社融1.22万亿，与2021年(nián)4月相比，今年4月同(tóng)比少增6370亿元(yuán)。

　　署名(míng)光大证券的(de)点评称，4月下旬(xún)票据利率先(xiān)下后上，并不(bù)意(yì)味着(zhe)贷款好转了(le)，主要因为今年国(guó)股(gǔ)行NIM和营收压力很大，一直在(zài)压降票据等(děng)低效资产，对(duì)分行收票额度控制很(hěn)严(yán)。4月前两旬已(yǐ)经收了(le)很(hěn)多票，后面(miàn)改用其他(tā)贷款来冲。5月上旬票据已经快要接近零利率(lǜ)了(le)，信贷(dài)再度(dù)出现深度负增长，这是4月(yuè)信(xìn)贷斜(xié)率过于陡峭化(huà)产(chǎn)生的(de)后果，5月(yuè)份(fèn)的贷款可能(néng)仍然不太乐观(guān)。

　　在(zài)这种(zhǒng)背景之下，市场要想(xiǎng)好起来，必然要(yào)让大家看到宽信用的信号出现(xiàn)，而这可能还(hái)需要一定(dìng)的时间。

　　当(dāng)前市场存量资金博弈的背景(jǐng)不改，而(ér)两大主(zhǔ)线人工智能和中(zhōng)特估，今年已然累计(jì)不小的涨幅。中特估这边，本月(yuè)还有(yǒu)多只央企ETF等待进场，而人工智能这(zhè)边(biān)，在未有增量(liàng)资金进场的情(qíng)况(kuàng)之下，再(你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的zài)想继续(xù)向上，压力不小。

　　本周大跌之后，但斌更是罕(hǎn)见的在深(shēn)夜抒发感想。大谈(tán)公募基金经(jīng)理的难处，在(zài)业绩和投资信(xìn)仰之间无法(fǎ)两全。紧(jǐn)接着，炮轰当(dāng)下市场投机之风(fēng)大盛，认为当下市场(chǎng)交易机制应要有所改变。

　　相(xiāng)信，这不仅仅只是但(dàn)总一个人的心(xīn)声。

　　今年以(yǐ)来(lái)，市场看(kàn)着(zhe)红(hóng)红火火，但很多投资者(zhě)都是“买在3000点，套(tào)在3400点”。公募基金经理更(gèng)是有苦难言，市场上大热的人工智能，游资炒作(zuò)的“星辰(chén)大(dà)海”，根本(běn)不符(fú)合他们(men)的机构审美。直白点(diǎn)说，市场根本就是(shì)绕着公募持仓在涨。

　　大家(jiā)都是有苦(kǔ)难言(yán).......

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的