民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出口长期趋(qū)势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛(fàn)，包括大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出(chū)口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单(dān)增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qAVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思ū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮(lún)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们(men)开展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口(kǒu)的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的(de)出口订单主要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸展会(huì)，可(kě)观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环(huán)境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益(yì)客(kè)户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着(zhe)本(běn)次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的订单(dān)增(zēng)幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分企(qǐ)业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛(fàn)的(de)贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地(dì)区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范(fàn)围正(zhèng)在(zài)扩大(dàAVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思)，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之(zhī)三(sān)：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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