5月9日晚间(jiān)，A股上市公(gōng)司(sī)金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行(xíng)股份及支付现金购买上海文华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公(gōng)司（下称(chēng)文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时(shí)募集配套资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌(pái)，预(yù)计停牌时(shí)间不超过10个(gè)交(jiāo)易日。

　　文(wén)华财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文(wén)华(huá)财经系头(tóu法西斯国家有哪几个)部期(qī)货软件商。公开资(zī)料显(xiǎn)示，截至2021年(nián)年末，文(wén)华财经(jīng)与国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文(wén)华财(cái)经PC端交易软件(jiàn)的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身(shēn)行(xíng)软(ruǎn)件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文(wén)华财经此次创(chuàng)业(yè)板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年(nián)6月，文华财经再(zài)次递交招股书(shū)，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申(shēn)请撤回发行上市申(shēn)请文件，深交(jiāo)所决定终止对其首次公开发(fā)行股票并在(zài)创(chuàng)业(yè)板上(shàng)市(shì)的审核。文华财经(jīng)第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨(zuó)晚发布的公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示(shì)，本次交易(yì)事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目前正与交易(yì)意(yì)向方接洽，初(chū)步确(què)定的交易对(duì)方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询(xún)合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一(yī)）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经(jīng)一(yī)投资管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上海兴富(fù)创业投(tóu)资(zī)管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方合(hé)计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司重大资(zī)产重(zhòng)组管理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和《上海证(zhèng)券交易所股票(piào)上(shàng)市规(guī)则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本(běn)次交易前(qián)，交易对方(fāng)与公司不存在关(guān)联关系。本次交易(yì)完(wán)成后，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲持有(yǒu)公司的(de)股份比例预(yù)计将超(chāo)过5％，本次交易预计将构成(chéng)关联交易。本次(cì)交(jiāo)易前(qián)，公司(sī)无控股股东、实际控制人；本次交易(yì)完成后，公司第一(yī)大股东不会发(fā)生变化，且不(bù)存(cún)在(zài)实际支配公司股份表(biǎo)决(jué)权超过(guò)30％的股东(dōng)，公司仍将无(wú)控股股东、实际(jì)控(kòng)制人，预(yù)计不构成公(gōng)司重(zhòng)大资产重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实(shí)际控制人为该(gāi)公司董(dǒng)事(shì)长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守哲。根据文华(huá)财(cái)经此(cǐ)前(qián)披露的(de)招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股(gǔ)比(bǐ)例(lì)为64.353％，此外，还(hái)通过大连经(jīng)一和上海经一分别(bié)控制文华(huá)财(cái)经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王(wáng)凯及(jí)杨(yáng)孝胜对文华(huá)财经的持(chí)股(gǔ)比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利能力(lì)有(yǒu)望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托(tuō)、交易所、监管机(jī)构等行业客户提(tí)供全技术(shù)栈、全产(chǎn)品线解决方案，同时与政(zhèng)府机关、互联网公(gōng)司(sī)合作开展包括智慧城市在内的(de)数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的(de)净利(lì)润-5847.16万元(yuán)。报告期内(nèi)，金证股份证(zhèng)券经纪业务软件收入较上年同期略有(yǒu)增(zēng)长，资管机(jī)构软件收入(rù)基本持(chí)平。报告期内，数字(zì)经济业务因验收的大(dà)型政(zhèng)务项(xiàng)目成本增幅大于收入增幅，导致(zhì)业(yè)务(wù)毛利率及利润下降。报(bào)告期内公(gōng)司确认投资收益(yì)-1748万元(yuán)，较(jiào)上(shàng)年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证(zhèng)股份(fèn)总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报(bào)显示(shì)，报告期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司(sī)股(gǔ)东(dōng)的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业(yè)业(yè)务方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份实现营业收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融(róng)行业的(de)增长主(zhǔ)要得(dé)益于(yú)两方面(miàn)的因(yīn)素：一(yī)是公司在(zài)证券市(shì)场行(xíng)业占有率基础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公司(sī)加(jiā)快产品新一代(dài)产品(pǐn)布局、积极推进项目上(shàng)线验收。二(èr)是(shì)在资管领(lǐng)域加强了资管(guǎn)IT业务发(fā)展力(lì)度，在(zài)多个核心产品和技术(shù)上形成领先优势(shì)，开始进入收获期。

　　非(fēi)金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下降7.49％。主要包(bāo)括数字经济(jì)业务、IT设备分销业务及(jí)科技园租赁业务。金证股份解(jiě)释称(chēng)，非金(jīn)融行(xíng)业的收入下降，主要由于公(gōng)司在数字经(jīng)济业务上，不同程度受到需求端的(de)影响，项目跟进、工程(chéng)实施(shī)、验收结算审计(jì)等(děng)存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面(miàn)，2022年(nián)，金(jīn)证股份(fèn)综合(hé)毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金(jīn)融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分(fēn)点；非金(jīn)融科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净利润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从资(zī)产(chǎn)规模和盈(yíng)利(lì)能力来看，金(jīn)证股份(fèn)均远高于文(wén)华财(cái)经，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于(yú)金证(zhèng)股份(fèn)，无疑(yí)是一块(kuài)优质资(zī)产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本次交易得(dé)以顺利实(shí)施，对于金证股份而言(yán)，文华财经的优质资产注入后，其盈利能(néng)力(lì)将进(jìn)一步提升；对于文华财经而言(yán)，多年谋求上市无(wú)果(guǒ)后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，在(zài)昨晚发布的(de)公告中，金证股份并未披(pī)露(lù)具体的交(jiāo)易(yì)细节，例如交易(法西斯国家有哪几个yì)对价等。公告显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就本(běn)次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易对方(fāng)发(fā)行股份及支付(fù)现金的方(fāng)式(shì)购买(mǎi)其持有的(de)文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方(fāng)关于(yú)本次交易的(de)初(chū)步合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易(yì)中的具体权利义务(wù)以及各项安排以(yǐ)交易各(gè)方最终签署的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进(jìn)行了风险提(tí)示：截至(zhì)目前(qián)，本次交易仍(réng)处于(yú)筹划(huà)阶(jiē)段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的交易协议，本次交易尚需履行(xíng)必要的(de)内部(bù)决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管机构批准后方可(kě)正式(shì)实(shí)施(shī)，本次交易最(zuì)终(zhōng)能否实施尚存在(zài)较大(dà)不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年(nián)的下(xià)跌之(zhī)后(hòu)，今年以(yǐ)来(lái)，金(jīn)证(zhèng)股份股价步入上升通道(dào)。截至(zhì)5月9日收盘，金证股(gǔ)份股(gǔ)价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 法西斯国家有哪几个