今年AI波澜壮阔的(de)大行(xíng)情之下，引(yǐn)发(fā)了全行业(yè)所有(yǒu)基金经理关(guān)注，而公募基(jī)金2023年一季报揭开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理的(de)诺安(ān)积极回报(bào)基金，一季度主要投资在人工智(zhì)能、算(suàn)法、应用、算力(lì)端等领域，因抓(zhuā)住了市场(chǎng)机遇实现了超62％的收益，成为今年以来业绩最领先(xiān)的主(zhǔ)动权益基(jī)金(jīn)。同时，较好的(de)业绩也让(ràng)这只冠军基金一季(jì)度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引了多(duō)位明星基金经理的关注目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在一季(jì)报表示，一季度(dù)在人工智能(néng)相关产业(yè)链进行(xíng)挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用(yòng)空间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开(kāi)年以(yǐ)来，计算机(jī)行业(yè)在(zài)人工智能板块(kuài)的带动下(xià)，走出(chū)了波澜(lán)壮阔(kuò)的行(xíng)情。因抓住市场(chǎng)机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩松的知名(míng)度(dù)更上一层(céng)楼。

　　他在(zài)一季(jì)度(dù)积(jī)极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成(chéng)为2023年表现最强的主动权益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛(měng)进(jìn)的(de)发展，将影(yǐng)响几乎我们(men)所有的行(xíng)业，或将成(chéng)为未来最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海(hǎi)外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到各种应用接(jiē)入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的(de)人工智能领域的研究，在股价飞(fēi)涨的背后，是(shì)相关(guān)公司在产业(yè)端(duān)的积极布(bù)局，人工(gōng)智能浪潮不可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季(jì)度(dù)主(zhǔ)要投资在人工智能领(lǐng)域，算法、应用、算力端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安(ān)积(jī)极回报的(de)持仓看，前十大重仓股(gǔ)进行了较大幅度的调整(zhěng)。相较去年底，除了(le)中微公司、沪硅(guī)产业(yè)仍(réng)出现(xiàn)在其(qí)前十大重仓股之(zhī)列外，其(qí)他重仓股(gǔ)全部换，新进了长川科技、华海清科(kē)、盛美上海、拓荆(jīng)科技(jì)、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其重(zhòng)仓股不少在2023年表现神勇(yǒng)，如诺安(ān)积极(jí)回报(bào)的头号重仓股中(zhōng)微公司，截至4月21日(rì)，今(jīn)年以来(lái)涨幅达到87.74％。浪潮信息更(gèng)是年(nián)内(nèi)拥有超100％的(de)涨(zhǎng)幅(fú)，而华(huá)海清科、拓荆科技、江(jiāng)波(bō)龙(lóng)等年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓股推动基(jī)金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票(piào)仓位(wèi)来看，诺安积极(jí)回报并没有(yǒu)保(bǎo)持去年(nián)底的高仓位，一季度末仓(cāng)位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四季度基本保持(chí)在(zài)90％以上不朽的意思的仓位(wèi)水平，去年三季末、四(sì)季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓位一度(dù)低至(zhì)0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过(guò)，蔡嵩松(sōng)管理的另外一只基金诺安成长并没有太(tài)大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年底变化很小(xiǎo)，仍(réng)重点布(bù)局卓胜微、中微公(gōng)司、圣邦股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一(yī)季报(bào)中写道，主要布局芯片(piàn)板块，在(zài)当(dāng)前的市场位置，迎接即将到来(lái)的科(kē)技大行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两(liǎng)大细(xì)分领域，在一季度都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先(xiān)是芯片(piàn)设计板块，从2021年不朽的意思四季度开启的芯(xīn)片产(chǎn)业下行周期，随着疫情落下帷幕，在(zài)今(jīn)年一(yī)季度拐点将至。产业端一季度库(kù)存水平接(jiē)近(jìn)正常(cháng)，各厂商(shāng)二季度毛利率水平(píng)见底。伴随着疫后经济恢复(fù)，未来需(xū)求端(duān)将对设计(jì)板块持续拉动。

　　同时我们应该觉(jué)察(chá)到，随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出现(xiàn)了突(tū)飞猛进的发展，将影响几乎我们所(suǒ)有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成为未来最(zuì)强的产业趋势(shì)。海(hǎi)外引领，从算法大模(mó)型持续迭代，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞(fēi)猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅速。而算力几何级(jí)的增长和(hé)边缘侧(cè)硬件的拉动，都是未(wèi)来芯片需求的重(zhòng)要增(zēng)长。新需求将让芯片(piàn)周期拐(guǎi)点提前到(dào)来。

　　另(lìng)外一(yī)个重要板块是芯片设(shè)备材料EDA，美国对中国半导体的制裁已经到了穷(qióng)途末路的地(dì)步(bù)，暨2022年10月7日(rì)美国半导体出口新法案对(duì)我国晶(jīng)圆厂极限施(shī)压之后，进一步的(de)制裁已经乏善可陈。国(guó)内晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制(zhì)程，另一方面在国(guó)内设备厂商的配合下，继续研发(fā)攻克先进制(zhì)程。虽然美国的制裁(cái)对我国(guó)先进制程的扩产造成(chéng)了一定的(de)影响，但(dàn)是另外一(yī)个(gè)角度看，芯片设备的国(guó)产化率却(què)取得(dé)了突飞猛进的(de)增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产(chǎn)处于下行周期(qī)的大背(bèi)景下，国(guó)产(chǎn)替代进程(chéng)加速对设备(bèi)材(cái)料EDA板块(kuài)的拉动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军基金规模(mó)“一口(kǒu)气(qì)”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一(yī)路领(lǐng)跑，冠军基金的规模也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积(jī)极回报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业绩最强(qiáng)的主动权益基金。这一业(yè)绩还是(shì)受到(dào)4月21日AI、半导体等领域(yù)大跌(diē)影响，若截(jié)至(zhì)4月20日，该基(jī)金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好(hǎo)的业(yè)绩也让这(zhè)只冠军基金一季(jì)度规模暴增超900％。数据显示，诺(nuò)安(ān)积极回报去(qù)年(nián)底的规模仅0.7亿元，而一季度(dù)末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较(jiào)其2023年(nián)一季度的净值涨(zhǎng)幅(fú)，这一(yī)规模暴涨更多来自于(yú)投资者(zhě)申(shēn)购。相(xiāng)关蔡嵩(sōng)松以及诺安积(jī)极回报基金的话题也屡见报端，成为基民热议的(de)话题(tí)。

　　同样，受(shòu)益于(yú)净值(zhí)大(dà)涨以及(jí)投资者申购，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)5只基金在一季度(dù)规模均(jūn)出(chū)现上涨，除了诺安积极回(huí)报(bào)之外，2023年业(yè)绩超40％的诺(nuò)安优化(huà)配置同样规模暴增(zēng)，从去(qù)年底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基(jī)金的总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元增(zēng)长到一季度末(mò)的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成(chéng)为一季度末(mò)“300亿基金(jīn)经理(lǐ)俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工(gōng)智能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证全(quán)球基金分管投研的副(fù)总(zǒng)，市场上(shàng)管理规(guī)模超过700亿的(de)基(jī)金经理，谢(xiè)治宇一季度调仓(cāng)换股方向(xiàng)也受到市场关注。

　　从最新一季(jì)报披(pī)露情况看，谢(xiè)治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导(dǎo)体及光模块相关板块，他也坦言在一(yī)季(jì)度主要对对(duì)人工智能相关产业链(liàn)进行(xíng)了(le)挖掘。

　　他管(guǎn)理的(de)兴全合润(rùn)基金一季度新进了海康威(wēi)视、澜起(qǐ)科技、中际旭(xù)创(chuàng)、晶晨(chén)股份四只个股，几(jǐ)乎全部(bù)是(shì)与AI、半导体、光模块方向相关(guān)。

　　其中，安防(fáng)龙头——海康威(wēi)视在(zài)2022年(nián)已将AI技术应用于(yú)设备检测、产(chǎn)品盘点、安(ān)检等(děng)多类产品(pǐn)。在4月15日发布的(de)《投资者关系活动记(jì)录(lù)表》中，海康威视表(biǎo)示，AI技(jì)术对海康威视(shì)的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营业(yè)务(wù)是(shì)为云计算(suàn)和人工智能(néng)领域(yù)提提供以(yǐ)芯片为基(jī)础的(de)解决方案，目前主(zhǔ)要产品包括内存接(jiē)口等。晶晨(chén)股份(fèn)也是全(quán)球布局、国(guó)内领先的无晶圆半导(dǎo)体系统(tǒng)设计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为(wèi)数据中心光模块供(gōng)应商。截止(zhǐ)4月21日，中(zhōng)际(jì)旭(xù)创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积(jī)极(jí)加(jiā)仓(cāng)，仅一个(gè)季度的(de)时间就(jiù)狂买8个多亿(yì)，直接(jiē)买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控(kòng)股、芒果超媒、普(pǔ)洛药(yào)业(yè)在(zài)内(nèi)的四只个股在(zài)一季度退出(chū)兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了(le)兴全合润，谢治宇管理(lǐ)的另(lìng)外一只(zhǐ)可投港股(gǔ)的兴全合(hé)宜(yí)基(jī)金在一季度(dù)除了加(jiā)仓半导体等(děng)板块之(zhī)外，互联网板块中的(de)腾讯控股也是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇(yǔ)在一(yī)季报中表示，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场上证指(zhǐ)数上(shàng)涨5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较(jiào)多，A股(gǔ)板块分化更(gèng)明显。

　　随着(zhe)chatGPT取(qǔ)得了突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服务器、光模(mó)块等子版块带动的人工(gōng)智(zhì)能、中字头的“中特估”、半(bàn)导体等板块(kuài)涨幅(fú)较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也(yě)实现较大幅度(dù)上涨。

　　基金报告(gào)期内(nèi)维持了(le)较高仓位，对人工(gōng)智能相关产业链进(jìn)行挖掘，对有(yǒu)长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬(yìng)件和软件(jiàn)公(gōng)司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘(jué)公司(sī)长(zhǎng)期成(chéng)长价值(zhí)，不断寻找具有(yǒu)良好投资性价比(bǐ)的优秀(xiù)公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲：增持(chí)了计(jì)算机、大众(zhòng)消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年(nián)弱(ruò)市环(huán)境(jìng)下斩获超(chāo)47％的收益，让(ràng)招商基金朱红裕(yù)成(chéng)为市场备(bèi)受关注的(de)基(jī)金经(jīng)理(lǐ)。

　　招商(shāng)核(hé)心竞争力(lì)一(yī)季报的披露揭开了朱红裕的投资思(sī)路和(hé)路径。从股票(piào)持(chí)仓来看，一季(jì)度末(mò)该基(jī)金(jīn)股票(piào)市值占基(jī)金总资产比例为93.84％，处于该基(jī)金成(chéng)立以(yǐ)来(lái)的最(zuì)高值，显示出一种积极的态度。从(cóng)该基(jī)金2022年(nián)中(zhōng)报、三季(jì)报、年(nián)报(bào)来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红裕配置A股比例有(yǒu)所降低，配置港股比(bǐ)例有所提升。数据(jù)显示(shì)，招商核心竞(jìng)争(zhēng)力配置中国大陆、中(zhōng)国香(xiāng)港股票市值占(zhàn)基金净值比例分(fēn)别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心(xīn)竞争力配置来看(kàn)，重点布局(jú)了信息技术、可选消费等(děng)。前十大重(zhòng)仓股(gǔ)来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振华科技、美的集团(tuán)、金(jīn)蝶国(guó)际等。其(qí)中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红(hóng)裕整体做(zuò)了一些持仓(cāng)调整，绿(lǜ)城服务、中(zhōng)国民航信(xìn)息网(wǎng)络、安琪酵母新进(jìn)前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股之列，通(tōng)威股份、希望教育、中(zhōng)航光(guāng)电则退出前(qián)十大(dà)。

　　朱红裕也在(zài)季报(bào)中写道，一季度初期，我(wǒ)们基于对经(jīng)济(jì)复苏预期大概(gài)率偏弱(ruò)的(de)判断，主要(yào)减持了经济复苏敏感度相对较(jiào)高的部分(fēn)制(zhì)造业，增持了计(jì)算(suàn)机、大众(zhòng)消费品等行业，同时，我(wǒ)们(men)亦(yì)在(zài)一季(jì)度(dù)末期逐步逢(féng)低增持了港(gǎng)股中可能面临业绩(jì)拐点(diǎn)的物业及计算机(jī)等公司。

　　他(tā)也(yě)坦言，虽然创造了(le)一定的超(chāo)额收益(yì)，但市场的博弈程度超出了我(wǒ)们的预期，导致对部分(fēn)行业的定价出现了较为显(xiǎn)著的偏离。我们将(jiāng)基于中长期的行业研究视野，逆势(shì)而(ér)行。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 不朽的意思