民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下(xià)广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随(suí)即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出(chū)口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业(yè)，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的(de)第二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调(diào)研(yán)，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像五点特(tè)征，或(huò)预示中(zhōng)国(guó)出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它(tā)们(men)具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出(chū)口(kǒu)的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大(dà)的进出(chū)口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外(wài巴基斯坦中国人去安全吗，中国人去巴基斯坦安全么)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至巴基斯坦中国人去安全吗，中国人去巴基斯坦安全么5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次境外采购(gòu)商主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部(bù)分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明显，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口(kǒu)份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订单(dān)近年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 巴基斯坦中国人去安全吗，中国人去巴基斯坦安全么